주간 옵션 스파이 전략
주간 옵션은 옵션 거래자들 사이에서 맹목적이되었습니다. 불행히도, 예측 가능하지만, 대부분의 거래자는 순수한 추측을 위해 그것을 사용합니다.
그러나 that†™ s는 좋습니다.
대부분의 사람들이 알고 있듯이, 나는 전략을 파는 확률이 높은 옵션을 주로 다루고 있습니다. 따라서 투기꾼의 새롭고 성장하는 시장을 갖는 이점은 우리가 상대방과 거래 할 수있는 능력을 갖게된다는 것입니다. 나는 카지노 비유를 사용하고 싶다. 투기꾼 (선택권의 구매자)은 도박꾼이고 우리 (선택권의 판매 인)는 카지노이다. 또한 장기간에 걸쳐 카지노는 항상 승리합니다.
왜? 확률이 우리쪽에 압도적으로 있기 때문에.
지금까지 매주 옵션에 대한 통계적 접근 방식이 효과적이었습니다. 저는 2 월 말에 옵션 어드밴티지 (Option Advantage) 가입자들에게 새로운 포트폴리오 (현재 4 개가 있음)를 소개했으며, 지금까지 자본 수익률은 25 %를 약간 상회했습니다.
I†™ m는 당신의 몇몇이 매주 선택권다는 것을 질문하고 있을지도 모르다는 것을 확실하다. 2005 년 시카고 이사회 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)는 대중에게 “weeklys†introduced을 소개했습니다. 그러나 당신이 위 도표에서 볼 수 있던대로, 2009 년까지 wasn†™ t는 급성장 제품의 양이 날아 오르는 때 가지고 갔다. 이제 “weeklys”는 시장이 제공해야하는 가장 인기있는 거래 상품이되었습니다.
그렇다면 주별 옵션은 어떻게 사용합니까?
내 주식 바구니를 정의함으로써 시작합니다. 다행히도, 검색 doesn†™ t는 주간지가 SPY, QQQ, DIA와 같은 더 고 유동성 제품으로 제한된다는 것을 고려하면 너무 오래 걸립니다.
나의 선호는 S & amp; P 500 ETF, SPY를 사용하는 것입니다. It†™ s는 높 액체 제품 및 위험 / 반환 스파이 제안에 완전하게 안락한 I†™ m를 제안한다. 더 중요하게, I†™ m는 개인 Stocks†™ 가격에 차례 차례로, 나의 선택권 위치에 유해 할 수있는 의외 뉴스 사건에 기인 한 휘발성에 드러내지 않았다.
일단 I†™ ve가 나의 기초에 결정하면, 나의 케이스 스파에서는, 나는 매달 선택권을 판매 할 때 나가 사용하는 동일한 조치를 취하기 시작한다.
나는 RSI로 알려진 간단한 지표를 사용하여 SPY의 초과 매수 / 초과 매도를 매일 모니터링합니다. 그리고 저는 여러 시간대 (2), (3), (5)에 걸쳐 그것을 사용합니다. 이것은 짧은 기간 동안 과매비 또는 과매매 된 SPY에 대한 정확한 그림을 제공합니다.
간단히 말해서, RSI는 주식 또는 ETF가 과매 수 또는 과매 수를 매일 측정하는 방법을 측정합니다. 80을 초과하는 수치는 자산 매수가 과도하다는 것을 의미하고, 20 미만은 자산이 과매 매되었음을 의미합니다.
다시, 나는 일상적으로 RSI를보고 스파이가 극도의 과매 수 / 과매 수 상태로 움직일 때까지 참을성있게 기다린다.
극단적 인 독서가 나면 무역을합니다.
내가 사용하는 옵션이 Weeklys라고 불리우므로 doesn†™ t는 내가 매주 그들을 교환한다는 것을 지적해야합니다. 내 다른 높은 확률의 전략과 마찬가지로 나는 단지 의미가있는 거래 만 할 것입니다. 언제나 그렇듯이, 나는 무역이 나에게 오기를 허용하고 무역을하기 위해서 무역을 강요하지 않는다. 나는 이것이 명백하게 들릴지도 모른다는 것을 안다. 하지만 다른 서비스들은 매주 또는 매월 특정 거래 횟수를 약속하기 때문에 거래를 제공한다. 이 doesn†™ t는 이해 되, 도 아니다 지속 가능하고 더 중요하게, 유익한 접근이다.
좋습니다, let†™ s는 SPY가 ETF가 4 월 2 일에했던 것처럼 과대 매도 국가에 푸시한다고 말합니다.
역사가 극단적 인 단기적 안타 때, 단기간의 유예가 바로 근처에있을 때 우리에게 알려주기 때문에 극단적 인 독서가 발생했다는 확증을 얻습니다.
우리의 경우에는 곰 통화 확산을 사용합니다. 곰 콜 스프레드는 시장이 더 낮은 움직임을 보일 때 가장 잘 작동하지만 플랫에서 약간 높은 시장에서도 작동합니다.
그리고 이것은 카지노 유추가 실제로 작용하는 곳입니다.
주간지를 사용하는 대부분의 상인은 울타리를 목표로하는 투기꾼이라는 것을 기억하십시오. 그들은 작은 투자를하고 기하 급수적 인 수익을 내기를 원합니다.
아래의 옵션 체인을 살펴보십시오.
맨 왼쪽 열의 백분율에 초점을 맞추고 싶습니다.
스파이가 현재 대략 182 달러에 거래되고 있음을 알면 85 %를 초과하는 성공 확률로 옵션을 판매하고 6.9 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 내 성공 확률을 낮추면 더 많은 프리미엄을 가져올 수 있으므로 내 수익이 증가합니다. 당신이 기꺼이 얼마나 많은 위험을 감수 하느냐에 달려 있습니다. 나는 80 % 이상을 선호한다.
Apr14 187 공격을하십시오. 성공 확률 (Prob. OTM)은 85.97 %입니다. 당신이 투기꾼 (도박꾼)이 성공 확률이 15 % 미만이라고 생각할 때 놀라운 확률입니다. It†™ s는 어떤 이유로, 많은 투자자가 인식하고 있지 않다 간단한 개념이다.
거의 9-out-of 10 거래를이기는 하나의 간단한 시스템.
일정한 투자자는 기회의이 종류에 관하여 꿈꾼다 그러나 몇몇은 이제까지 진짜를 they†™ re 믿는다. 용과 마찬가지로, 거의 9 아웃 10 거래에 돈을 버는 아이디어는 legendвЂ|의 물건으로 보이거나, 진짜라면, market†™ s 가장 매끄러운 상인을 위해 배타적으로 독점적으로 보입니다. 그러나, it†™ s 진짜 아주. 또한 정기적 인 투자자가 쉽게 접근 할 수 있습니다. 당신은이 안전하고, 간단한 전략 вЂ에 관하여 모두를 배울 수 있고 다음 3 개의 무역은 지금 여기에서이 연결을 눌러서 †"를 형성하고있다. 자신의 용을 훔치십시오. "지금 여기로 가십시오.
주간 옵션 스파이 전략
무역 옵션 주간지는 더 이상 존재하지 않지만 동일한 기본 전략 (예 : 5 %)을 제공하는 사람들이 있습니다.
주식 및 옵션에 대한 검색을 수행하는 경우 주당 수익이 몇 % 증가한다고 광고하는 광고를 보았습니다. 나는 이것들을 조사하는 유혹을 한 번도 해보지 못했다. 나는 반성력을 발휘하여 너무 좋았지 만, Trade Options Weekly가 나에게 무료 시험을 제안했을 때 나는 저항 할 수 없었다.
처음으로 주간 거래를 보았을 때 나는 헐떡였다. 대부분의 옵션 트레이딩은 1 : 1에서 5 : 1 사이의 리스크 / 보상 비율을 갖지만 이러한 리스크 보상은 일반적으로 50 : 1에서 100 : 1입니다. 따라서 1000 달러의 최고 이익을 얻으려면 50K ~ 100K를 위험에 처할 필요가 있습니다. 귀하의 지위에 대한 날카로운 시장 이동으로 3 일 동안 모든 자본 (100 % 손실)을 없앨 수 있습니다. 위험을 감수하는 데 필요한 최소 자본은 사소한 것이 아닙니다. 커미션과 구독료가 감산 된 후 의미있는 수익을 내기 위해서는 약 15,000 달러의 투자가 필요합니다.
이 전략을 사용하는 일반적인 거래는 다음과 같습니다.
거래 시간 : 2012 년 8 월 1 일 12.57pm.
SPY 주간 옵션 만료일 : 3 월 -8 월 -12 일
팔고 : Put for 133 달러 .06.
구매 : $ .04에 132를 넣으십시오.
크레디트 : $ .02.
하루 동안 주문을 좋게 만드십시오.
자본금이 15,000 달러라면이 스프레드 중 150 개를 살 수 있습니다. 커미션 비용을 18 달러 (가정)로 가정하고 149.95 달러 옵션 매주 월간 구독료 ($ 37.5)의 4 분의 1을 감안할 때 최상의 경우 수익은 244.5 달러가되며 최악의 손실은 14755 달러가됩니다.
많은 무역 옵션 주간의 역사적 거래는 단지 $ 0.01의 크레디트를 가지므로 이들의 최대 이익은 $ 144.50입니다. 커미션 비용은 많은 브로커에서 훨씬 높을 것입니다 (예 : Fidelity : $ 127, optionsXpress : $ 239).
이 거래에 대한 유일한 행복한 결말은 돈에서 만료입니다. 이러한 면도날의 얇은 여백은 수익 창출 초기에 귀하의 지위를 닫을 여지가 없습니다. 어떤 종류의 헤징 전략이라면 거의 모든 가능한 이익을 먹을 것입니다.
이 무역은 얼마나 위험한가요?
나는 하루 종일 데이터를 가지고 있지 않지만 2012 년 8 월 1 일 SPY의 최저치는 포지션이 만들어진 날인 137.40입니다. 따라서 무역이 시작되었을 때 짧은 풋 (133의 파업)은 돈의 적어도 3.2 %였다.
아래 차트의 빨간색 막대는 2 일 동안 S & amp; P500이 3.2 % 이상 폐쇄 된 날을 보여줍니다.
이것은 특히 위안하지 않습니다 ...
이 특별한 거래는 좋았지 만, 조금은 겁이났습니다. 8 월 2 일에 만료 될 때까지 S & amp; P는 135.58로 내려갔습니다. 단돈은 1.9 % 만 돈에서 제외되었습니다. 하루에 1.9 %의 방울이 더 자주 발생합니다. 지난 63 년 동안 387 건이 보편적이었습니다.
그러나 그 방울의 대부분은 곰 시장에 집중되어있었습니다. 이러한 방울의 빈도가 수십 년 동안 어떻게 증가했는지 주목하십시오. 우리는 시장의 전반적인 변동성이 증가하고 있다고 상상하지 못합니다.
대부분의 경우, 이러한 거래는 잘 될 것이지만, 시장이 정말로 남쪽으로 가면, 짧은 옵션이 돈이 들어가기 전에 위치가 어려워 질 것입니다. 이 예에서 SPY가 언젠가 133.5로 떨어지면 귀하의 포지션은 빨간색 $ 2400 (150 스프레드 및 묵시적 변동성으로 가정)이됩니다. 이러한 상황의 대부분에서 고문의 기질이 중요합니다. 그들이 당신을 제 시간에 나가게할까요?
야간 충돌, 테러 공격, 플래시 충돌과 같은 시장 하락이 빠르고 심한 경우 아무 것도 할 수 없습니다. 귀하의 지위가 회복 될 방법이 없어져 귀하의 전체 투자가 사라질 것입니다. 물론 거의 모든 사람이 그 상황에서 심하게 상처를 입을 수 있지만, 0에서 시작하지 않을 때 회복하는 것이 더 쉽습니다.
나는 이것이 좋은 전략은 아니라고 생각한다. 위험 / 보상 비율은 나쁘다.
그러나 그것은 저에게 아이디어를 제공합니다, 만약 직불 카드가 역전되면 어떻게 퍼지나요?
133put을 사서 132put을 팔아라.
손실이 더 자주 발생할 수 있지만, 하나의 승리는 그러한 손실을 충당해야합니다.
HI Hendra, 귀하의 접근 방식은 확실히 위험이 훨씬 적습니다. 승자를 얻으려면 1 ~ 2 %의 손실을 많이내는 것이 바람직하지 않을 수 있습니다.
스트라이크가 기본의 중간 범위에서 선택되는 기초에서 $ 1 이동에서 20-30 %를 얻을 수있는 값싼 OTM 옵션을 구입하는 경우는 어떨까요? 예를 들어 약 0.1 달러 인 abc 호출에서 0.1의 델타 값은 $ 1 이동에서 가격이 두 배가 될 수 있습니다. off는 동등한 값의 짧은 위치 또는 몇 퍼센트의 포인트로 theta 붕괴를 설정합니다.
일반적으로 당신을 위해 상반부를 잃지 않고 세타 비용을 상쇄하고, 일이 터지면 많은 꼬리 위험을 감수하기가 어렵습니다. 커미션 역시 중요한 요소 일 것입니다. 왜냐하면 당신은 가치있는 일을하기 위해 많은 옵션을 사야하기 때문입니다. 느낀 점에 대해 잠시 종이 무역에 상처를 입히지 마십시오. IV가 폭발하면 어떤 직감적 인 일이 일어나게 될지 생각해보십시오.
결국, 전략이 무엇이든, 당신은 위험 자유 율을 얻습니다.
나는 여기서 완전히 잃어버린 것 같아요. 그리고 제가 이것을 정확하게 읽는 지 알지 못합니다. & # 8230;
& # 8221; 가장 좋은 사례 수익은 244.5 달러이고 최악의 손실은 14755 달러가 될 것입니다. & # 8221;
당신이 말하는 것은 당신이 1 만 5 천 달러를 버려서 $ 14,755를 잃을 가능성이있는 엄청난 $ 244.50을 벌 수 있다는 것입니다. 그들의 올바른 생각으로 누가 그런 무역을 할 것인가?!
안녕하세요, Niel, 아니요, 올바르게 읽는 중입니다. 처음에 그들이 홍보하는 것을 이해했을 때 나는 헐떡였다. 244.50 달러는 일주일에 1.6 %의 수익을 올리며 15K는 위험에 처한다. 물론이 전략을 홍보하는 상점은 최근의 역사를 통해 어떻게 전략이 잘 수행되었는지를 보여줄 수 있으며, 최악의 시나리오를 자세히 설명하지 않고 거래를 제공하는 관리자의 기술을 칭찬 할 수 있습니다.
& 와일드 카드! 너무 빨리 답장 해 주셔서 감사합니다.
우수한. 데이터를 가져 주셔서 감사합니다, Vance.
244.50 달러를 낼 확률을 고려해야합니다. 99.999 %의 $ 244.50 확률을 가진다면 $ 15,000.00의 위험을 감수 하시겠습니까? 나는 그 무역을 그 확률로 받아 들일 것이다. 신용 스프레드에 대한 속임수는 시장이 그것에 맞서 어떻게 움직이는지를 조정하는 것입니다. 제 생각에는 100 명 중 1 명 미만이 필요한 조정을 할 의지력이 있습니다. 그들은 헤드 라이트에서 사슴처럼 얼어 붙을 것이고, 가격 행동이 무역을 그들의 호의로 되돌릴 것이기를 바랄 것이다. 장기적으로 시장이 당신을 죽이기 시작할 때 어떻게 전략을 조정할 것인지에 대한 전략은 살아 남을 것입니다. 아주 소수의 사람들이 신용 스프레드를 손실로 조정하거나 손실을 감수하고이를 막을 것입니다. 나는이 일을 할 의지력이 있는지 확신하지 못하고 수년간 옵션을 가지고 놀았습니다.
이것은 바보입니다.
100 달러에 대해 Debit Spread를 사용하는 것이 훨씬 낫습니다. 특히 OTM 통화 스프레드를 팔아서 구매 자금을 조달하면 시장이 상승하지 않는 것을 알 수 있습니다. 특히 시장 상황이 파라 볼 릭 & # 8230; 따라서 귀하의 신용 전화 스프레드는보다 안전한 단기 거래입니다 & # 8230;
주간 스파이 스 트래들 (Spy Straddles) 구매 전략.
지난 주간 SPY 휘발성에 대한 백 테스트를 실시한 결과 주가가 반주 만에 주가가 위 아래로 $ 3 하락한 것으로 나타났습니다 (실제 주가는 52 주 27 회). 즉, $ 2 (at-the-money 콜과 put 모두)로 at-the-money straddle을 구입할 수 있다면, 판매 제한 주문을하면 50 %의 이익을 위해 판매 할 수있는 시간의 절반 정도입니다. $ 3에 걸친 스 트래들. 주가가 주중 어떤 지점에서 적어도 3 달러를 올리거나 내린다면 3 달러를 매매 할 수 있음을 확신 할 수 있습니다.
지난 6 개월 동안의 SPY 수치는 다음과 같습니다.
스파이 Straddle 차트.
주간 변경 사항 (노란색으로 강조 표시)은 SPY가 3 달러 이상 변동하여 50 %의 이익이 발생했음을 의미합니다 (이번 주에는 아직 끝나지 않았으며 어제 한 번에 3 달러 이상 하락했습니다).
이 달 동안 재미있는 전략은 금요일에 10 개의 금전 등록기를 구입하는 것입니다 (또는 귀하의 예산이 무엇이든간에 각 스 트래들에 약 200 달러가들 것입니다). 지난주 금요일에 VIX가 낮았던 지난 주 금요일에는 1.92 달러 (남은 생애에서 1 주일)의 비용이 들었습니다. VIX가 더 높은 주간에 $ 2.35 근처의이 스프레드 비용 (실제 변동성은 더 높았습니다. 거의 모든 주가 주중 어느 시점에서 $ 3.50의 변화를 보였습니다).
지난 1 년 동안 주가가 적어도 3 달러 상승한 주가의 절반에서 10 스 트래들에 대한 이득은 원래의 스 트래들 비용 $ 2에 1000 달러가되었습니다. 변경이 일주일에 일찍 일어난다면, 시간 프리미엄이 남아있을 것이고, 그 금액으로 스 트래들이 팔리기 위해서는 주식이 상당히 3 달러 변동 할 필요가 없다.
다른 주에 평균 손실은 약 700 달러가 될 것입니다. 금요일 아침, 최악의 시나리오는 $ 700 ($ 1300의 손실을 일으킴)로 70 straddles을 팔 수 있다는 것입니다. 이것은 주식이 스 트래들 가격으로 정확히 거래되고있는 경우에 발생한다. 금요일 아침에 풋 및 콜에 대해 약간의 시간 프리미엄이 남아 있기 때문에 약 .70 달러에 팔릴 수있다. 잃는 주 3 분의 1에서 발생한 최대 손실은 약 .70 이었지만 50 %의 증가가 발생하지 않은 주 3 분의 1은 가까운 거리에서 걸음 걸이를 팔아서 (평균적으로) 부러 질 수있었습니다. 금요일. 지난 12 개월 동안의 평균 손실은 50 %의 이익이 발생하지 않은 주에 약 700 달러가 될 것이라고 계산했습니다.
평균 투자액이 2000 달러 (10 스 트래들)이면 평균 주당 150 달러의 이익을 얻습니다. 이는 대부분의 기준에 의해 적절한 이익으로 간주 될 수 있지만 변동성 패턴을 따라 매주 투자 한 금액을 다양 화하면 극적으로 향상 될 수 있습니다.
고 휘발성 주간이 함께 발생하는 현저한 경향이있었습니다. 위의 표에서 한 번에 50 %의 이득이 가능했던 12 주 (노란색으로 강조 표시됨)와 작은 이익이 가능할 때 2 주 (빨간색으로 강조 표시됨)의 14 주 문자열이 있음을 알 수 있습니다 종가가 시작 가격에서 2 달러 이상이기 때문에. 14 일의 1 주일 만에 5/28/13의 손실이 발생했으며, 이는 주식이 $ 1.86 더 낮아 폐쇄 수준의 초기 비용 인 $ 2를 거의 커버했기 때문에 무시할 수있었습니다.
저 휘발성 주간에도 마찬가지였습니다. 2013 년 초 한 시점에서 전략은 50 %가 불가능할 때 연속 7 주 연속으로 나타 났으며 위 그림의 지난 6 개월 동안 SPY가 어느 방향으로나 3 달러 이하 변동했을 때 4 주짜리 두 줄이있었습니다 .
50 %의 이익을 얻지 못해 몇 주 후에 이득을 얻었고 몇 주에 2000 달러를 투자했다면 순이익은 훨씬 높아질 것입니다. 이것은 전략의 가장 유망한 부분입니다.
이 전략을 실행하는 또 다른 방법은 이전 주에 50 %의 이익이 가능했던 주에만 투자하고 다른 주 동안은 편에서는 것입니다. 물론, 모든 주 동안의 평균 이득이 긍정적 이었지만 (작은 경우), 매주 투자하지 않음으로써 조금을 포기할 것입니다.
낮은 옵션 가격 (VIX는 역사적 최저 수준)과 상대적으로 높은 변동성의 세계에서 이것은 매우 유익한 전략입니다. 우리는 Terry 's Tips에서 운영하는 포트폴리오 중 하나에서이 계획을 수행 할 계획입니다.
검색 블로그.
카테고리.
36 % 만들기 & mdash; 좋은 해와 나쁜 년마다 시장에서 파를 깨는 더 퍼스 가이드.
이 책은 골프 게임을 향상시키지 못할 수도 있지만 재정 상황을 변경시켜 그린과 페어웨이 (그리고 때로는 숲)를위한 시간을 많이 가질 수 있습니다.
알렌 박사가 왜 10K 전략이 주식 또는 뮤추얼 펀드를 소유하는 것보다 위험이 적으며, IRA에 특히 적합한 이유가 무엇인지 알아보십시오.
성공 사례.
나는 40 년 이상 다양한 전략으로 주식 시장을 거래 해왔다. 테리 알렌의 전략은 저에게있어 가장 일관성있는 돈 제작자였습니다. 나는 2008 년의 용융 중에 50 % 이상의 연간 수익을 올리는 동안 그들을 사용했다. 모든 이웃 사람들은 그들의 손실에 대해 울고 있었다.
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주간 옵션 스파이 전략
2017 년 6 월 금요일 Option Trader에서 작업을 중단하고 모든 구성원을 프리미어 서비스 SPX Option Trader로 전환했습니다. spxoptiontrader에서 우리를 방문하십시오. 하루에 단 하나의 거래로 무역 일 거래 당 SPX 주간 옵션 거래 당 평균 50 %를 초과했습니다. 우리는 우리의 일중 거래 전략에 매우 독특한 접근 방식을 가지고 있습니다. 매일 우리는 하나의 거래를하며 SPX 또는 SPY 주간 옵션에 대한 풋 (put) 또는 통화 (call)를 구매하기 만하면됩니다. 우리의 주간 옵션 거래 전략은 우리가 하루에 단 하나의 거래로 매우 수익성있는 거래를 할 수있게 해줍니다.
우리는 휘발성이 높고 유동성이 높은 SPY 및 SPX 주간 옵션을 거래합니다. 시장은 주간 옵션의 도입으로 몇 년 전 변형되었습니다. 지난 1 년 동안 월요일과 수요일 만료가 도입 됨으로써 매주 옵션 시장이 효과적으로 거래하는 방법에 대한 지식을 가진 사람들에게 금광이되었습니다. 우리의 접근 방식은 우리가 하루에 한 번만 교섭하기 때문에 독특합니다. 우리는 만료일 전날 SPX 및 SPY 주간 옵션 계약을 거래하고 있으므로 위험하고 투기적인 방식입니다.
우리의 접근 방식은 모든 사람을위한 것이 아니며, 우리가 거래하는 옵션 계약이 다음 날이나 거래되는 날에 만료되므로 위험합니다. 무역이 패배자라면 100 % 패자가 될 것입니다. 가까운 장래에 가치가 없어 질 것입니다. 그러나 그러한 변동성은 우리의 모델 포트폴리오가 보여주는 것처럼 우리의 승자에 대한 거대한 수익을 의미합니다. 종종 위험이 커질수록 잠재적 이득이 커지고, 이는 우리의 접근 방식에서 사실입니다. 우리는 옵션 구매와 마찬가지로 단일 거래에 대한 투자의 100 %를 잠재적으로 잃을 수 있음을 알고 있습니다. 그러나 우리의 모델 포트폴리오가 보여 주듯이이 접근법으로 큰 보상을받을 수 있습니다.
우리는 In Money와 Out of the Money Put and Call 계약을 모두 거래합니다. 우리는 SPX와 SPY 주간 옵션을 만료일 직전과 당일 거래합니다. 우리는 일반적으로 오프닝 벨 후 5 분 이내에 거래를 입력합니다. 우리는 매일 모든 회원들에게 보내지는 일종의 SPX Daily Outlook 중 하나에서 우리가 계획하고있는 것을 논의합니다. 우리의 퇴장 시간은 시장 상황에 따라 다르지만 우리는 하루가 끝날 때까지 항상 교역에서 벗어납니다.
우리 회원들은 오프닝 벨 이후 몇 분 안에 매일 뉴스 레터를 받게됩니다. 우리는 SPX와 SPY 모두에 대한 이익 목표 및 % 정지와 주요 수준 예측을 통해 해당 일에 거래하는 정확한 SPX 및 SPY 옵션 계약을 공유합니다. SPX Daily Outlook의 예를 보려면 여기를 클릭하십시오. 우리는 정확한 입출력 가격을 원하는 사람들에게 완벽한 SPX Spread Trader도 제공합니다. SPX Spread Trader의 예를 보려면 여기를 클릭하십시오.
우리의 접근 방식은 상인이 풋 옵션과 콜 옵션 계약을 구매할 준비가되어 있으며 신속하게 대응할 수있는 능력이 필요합니다. 우리는 앞으로 우리가 할 일을 나누고, 당신이 어떻게 대응할지는 당신에게 달려 있습니다. 일부는 우리의 거래를 비추기 위해 노력하고, 다른 사람들은 우리를 기준선으로 사용하여 자신의 전략을 향상 시키거나 발전시키기 위해 노력합니다. 심지어 일부는 바이너리 옵션과 같은 다른 시장을 거래하기 위해 우리의 의견과 가격 목표를 사용합니다. SPX 및 SPY에 대해 우리가 매일 공유하는 수준은 종일 거래자에게 귀중한 자원입니다. 귀하의 접근 방식에 관계없이 SPX Option Trader는 하루에 한 번의 거래로 하루를 바꿀 수있는 잠재력을 지니고 있습니다. SPY 및 SPX 주간 옵션 거래.
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무역 옵션 주간지는 더 이상 존재하지 않지만 동일한 기본 전략 (예 : 5 %)을 제공하는 사람들이 있습니다.
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처음으로 주간 거래를 보았을 때 나는 헐떡였다. 대부분의 옵션 트레이딩은 1 : 1에서 5 : 1 사이의 리스크 / 보상 비율을 갖지만 이러한 리스크 보상은 일반적으로 50 : 1에서 100 : 1입니다. 따라서 1000 달러의 최고 이익을 얻으려면 50K ~ 100K를 위험에 처할 필요가 있습니다. 귀하의 지위에 대한 날카로운 시장 이동으로 3 일 동안 모든 자본 (100 % 손실)을 없앨 수 있습니다. 위험을 감수하는 데 필요한 최소 자본은 사소한 것이 아닙니다. 커미션과 구독료가 감산 된 후 의미있는 수익을 내기 위해서는 약 15,000 달러의 투자가 필요합니다.
이 전략을 사용하는 일반적인 거래는 다음과 같습니다.
거래 시간 : 2012 년 8 월 1 일 12.57pm.
SPY 주간 옵션 만료일 : 3 월 -8 월 -12 일
팔고 : Put for 133 달러 .06.
구매 : $ .04에 132를 넣으십시오.
크레디트 : $ .02.
하루 동안 주문을 좋게 만드십시오.
자본금이 15,000 달러라면이 스프레드 중 150 개를 살 수 있습니다. 커미션 비용을 18 달러 (가정)로 가정하고 149.95 달러 옵션 매주 월간 구독료 ($ 37.5)의 4 분의 1을 감안할 때 최상의 경우 수익은 244.5 달러가되며 최악의 손실은 14755 달러가됩니다.
많은 무역 옵션 주간의 역사적 거래는 단지 $ 0.01의 크레디트를 가지므로 이들의 최대 이익은 $ 144.50입니다. 커미션 비용은 많은 브로커에서 훨씬 높을 것입니다 (예 : Fidelity : $ 127, optionsXpress : $ 239).
이 거래에 대한 유일한 행복한 결말은 돈에서 만료입니다. 이러한 면도날의 얇은 여백은 수익 창출 초기에 귀하의 지위를 닫을 여지가 없습니다. 어떤 종류의 헤징 전략이라면 거의 모든 가능한 이익을 먹을 것입니다.
이 무역은 얼마나 위험한가요?
나는 하루 종일 데이터를 가지고 있지 않지만 2012 년 8 월 1 일 SPY의 최저치는 포지션이 만들어진 날인 137.40입니다. 따라서 무역이 시작되었을 때 짧은 풋 (133의 파업)은 돈의 적어도 3.2 %였다.
아래 차트의 빨간색 막대는 2 일 동안 S & amp; P500이 3.2 % 이상 폐쇄 된 날을 보여줍니다.
이것은 특히 위안하지 않습니다 ...
이 특별한 거래는 좋았지 만, 조금은 겁이났습니다. 8 월 2 일에 만료 될 때까지 S & amp; P는 135.58로 내려갔습니다. 단돈은 1.9 % 만 돈에서 제외되었습니다. 하루에 1.9 %의 방울이 더 자주 발생합니다. 지난 63 년 동안 387 건이 보편적이었습니다.
그러나 그 방울의 대부분은 곰 시장에 집중되어있었습니다. 이러한 방울의 빈도가 수십 년 동안 어떻게 증가했는지 주목하십시오. 우리는 시장의 전반적인 변동성이 증가하고 있다고 상상하지 못합니다.
대부분의 경우, 이러한 거래는 잘 될 것이지만, 시장이 정말로 남쪽으로 가면, 짧은 옵션이 돈이 들어가기 전에 위치가 어려워 질 것입니다. 이 예에서 SPY가 언젠가 133.5로 떨어지면 귀하의 포지션은 빨간색 $ 2400 (150 스프레드 및 묵시적 변동성으로 가정)이됩니다. 이러한 상황의 대부분에서 고문의 기질이 중요합니다. 그들이 당신을 제 시간에 나가게할까요?
야간 충돌, 테러 공격, 플래시 충돌과 같은 시장 하락이 빠르고 심한 경우 아무 것도 할 수 없습니다. 귀하의 지위가 회복 될 방법이 없어져 귀하의 전체 투자가 사라질 것입니다. 물론 거의 모든 사람이 그 상황에서 심하게 상처를 입을 수 있지만, 0에서 시작하지 않을 때 회복하는 것이 더 쉽습니다.
나는 이것이 좋은 전략은 아니라고 생각한다. 위험 / 보상 비율은 나쁘다.
그러나 그것은 저에게 아이디어를 제공합니다, 만약 직불 카드가 역전되면 어떻게 퍼지나요?
133put을 사서 132put을 팔아라.
손실이 더 자주 발생할 수 있지만, 하나의 승리는 그러한 손실을 충당해야합니다.
HI Hendra, 귀하의 접근 방식은 확실히 위험이 훨씬 적습니다. 승자를 얻으려면 1 ~ 2 %의 손실을 많이내는 것이 바람직하지 않을 수 있습니다.
스트라이크가 기본의 중간 범위에서 선택되는 기초에서 $ 1 이동에서 20-30 %를 얻을 수있는 값싼 OTM 옵션을 구입하는 경우는 어떨까요? 예를 들어 약 0.1 달러 인 abc 호출에서 0.1의 델타 값은 $ 1 이동에서 가격이 두 배가 될 수 있습니다. off는 동등한 값의 짧은 위치 또는 몇 퍼센트의 포인트로 theta 붕괴를 설정합니다.
일반적으로 당신을 위해 상반부를 잃지 않고 세타 비용을 상쇄하고, 일이 터지면 많은 꼬리 위험을 감수하기가 어렵습니다. 커미션 역시 중요한 요소 일 것입니다. 왜냐하면 당신은 가치있는 일을하기 위해 많은 옵션을 사야하기 때문입니다. 느낀 점에 대해 잠시 종이 무역에 상처를 입히지 마십시오. IV가 폭발하면 어떤 직감적 인 일이 일어나게 될지 생각해보십시오.
결국, 전략이 무엇이든, 당신은 위험 자유 율을 얻습니다.
나는 여기서 완전히 잃어버린 것 같아요. 그리고 제가 이것을 정확하게 읽는 지 알지 못합니다. & # 8230;
& # 8221; 가장 좋은 사례 수익은 244.5 달러이고 최악의 손실은 14755 달러가 될 것입니다. & # 8221;
당신이 말하는 것은 당신이 1 만 5 천 달러를 버려서 $ 14,755를 잃을 가능성이있는 엄청난 $ 244.50을 벌 수 있다는 것입니다. 그들의 올바른 생각으로 누가 그런 무역을 할 것인가?!
안녕하세요, Niel, 아니요, 올바르게 읽는 중입니다. 처음에 그들이 홍보하는 것을 이해했을 때 나는 헐떡였다. 244.50 달러는 일주일에 1.6 %의 수익을 올리며 15K는 위험에 처한다. 물론이 전략을 홍보하는 상점은 최근의 역사를 통해 어떻게 전략이 잘 수행되었는지를 보여줄 수 있으며, 최악의 시나리오를 자세히 설명하지 않고 거래를 제공하는 관리자의 기술을 칭찬 할 수 있습니다.
& 와일드 카드! 너무 빨리 답장 해 주셔서 감사합니다.
우수한. 데이터를 가져 주셔서 감사합니다, Vance.
244.50 달러를 낼 확률을 고려해야합니다. 99.999 %의 $ 244.50 확률을 가진다면 $ 15,000.00의 위험을 감수 하시겠습니까? 나는 그 무역을 그 확률로 받아 들일 것이다. 신용 스프레드에 대한 속임수는 시장이 그것에 맞서 어떻게 움직이는지를 조정하는 것입니다. 제 생각에는 100 명 중 1 명 미만이 필요한 조정을 할 의지력이 있습니다. 그들은 헤드 라이트에서 사슴처럼 얼어 붙을 것이고, 가격 행동이 무역을 그들의 호의로 되돌릴 것이기를 바랄 것이다. 장기적으로 시장이 당신을 죽이기 시작할 때 어떻게 전략을 조정할 것인지에 대한 전략은 살아 남을 것입니다. 아주 소수의 사람들이 신용 스프레드를 손실로 조정하거나 손실을 감수하고이를 막을 것입니다. 나는이 일을 할 의지력이 있는지 확신하지 못하고 수년간 옵션을 가지고 놀았습니다.
이것은 바보입니다.
100 달러에 대해 Debit Spread를 사용하는 것이 훨씬 낫습니다. 특히 OTM 통화 스프레드를 팔아서 구매 자금을 조달하면 시장이 상승하지 않는 것을 알 수 있습니다. 특히 시장 상황이 파라 볼 릭 & # 8230; 따라서 귀하의 신용 전화 스프레드는보다 안전한 단기 거래입니다 & # 8230;
주간 스파이 스 트래들 (Spy Straddles) 구매 전략.
지난 주간 SPY 휘발성에 대한 백 테스트를 실시한 결과 주가가 반주 만에 주가가 위 아래로 $ 3 하락한 것으로 나타났습니다 (실제 주가는 52 주 27 회). 즉, $ 2 (at-the-money 콜과 put 모두)로 at-the-money straddle을 구입할 수 있다면, 판매 제한 주문을하면 50 %의 이익을 위해 판매 할 수있는 시간의 절반 정도입니다. $ 3에 걸친 스 트래들. 주가가 주중 어떤 지점에서 적어도 3 달러를 올리거나 내린다면 3 달러를 매매 할 수 있음을 확신 할 수 있습니다.
지난 6 개월 동안의 SPY 수치는 다음과 같습니다.
스파이 Straddle 차트.
주간 변경 사항 (노란색으로 강조 표시)은 SPY가 3 달러 이상 변동하여 50 %의 이익이 발생했음을 의미합니다 (이번 주에는 아직 끝나지 않았으며 어제 한 번에 3 달러 이상 하락했습니다).
이 달 동안 재미있는 전략은 금요일에 10 개의 금전 등록기를 구입하는 것입니다 (또는 귀하의 예산이 무엇이든간에 각 스 트래들에 약 200 달러가들 것입니다). 지난주 금요일에 VIX가 낮았던 지난 주 금요일에는 1.92 달러 (남은 생애에서 1 주일)의 비용이 들었습니다. VIX가 더 높은 주간에 $ 2.35 근처의이 스프레드 비용 (실제 변동성은 더 높았습니다. 거의 모든 주가 주중 어느 시점에서 $ 3.50의 변화를 보였습니다).
지난 1 년 동안 주가가 적어도 3 달러 상승한 주가의 절반에서 10 스 트래들에 대한 이득은 원래의 스 트래들 비용 $ 2에 1000 달러가되었습니다. 변경이 일주일에 일찍 일어난다면, 시간 프리미엄이 남아있을 것이고, 그 금액으로 스 트래들이 팔리기 위해서는 주식이 상당히 3 달러 변동 할 필요가 없다.
다른 주에 평균 손실은 약 700 달러가 될 것입니다. 금요일 아침, 최악의 시나리오는 $ 700 ($ 1300의 손실을 일으킴)로 70 straddles을 팔 수 있다는 것입니다. 이것은 주식이 스 트래들 가격으로 정확히 거래되고있는 경우에 발생한다. 금요일 아침에 풋 및 콜에 대해 약간의 시간 프리미엄이 남아 있기 때문에 약 .70 달러에 팔릴 수있다. 잃는 주 3 분의 1에서 발생한 최대 손실은 약 .70 이었지만 50 %의 증가가 발생하지 않은 주 3 분의 1은 가까운 거리에서 걸음 걸이를 팔아서 (평균적으로) 부러 질 수있었습니다. 금요일. 지난 12 개월 동안의 평균 손실은 50 %의 이익이 발생하지 않은 주에 약 700 달러가 될 것이라고 계산했습니다.
평균 투자액이 2000 달러 (10 스 트래들)이면 평균 주당 150 달러의 이익을 얻습니다. 이는 대부분의 기준에 의해 적절한 이익으로 간주 될 수 있지만 변동성 패턴을 따라 매주 투자 한 금액을 다양 화하면 극적으로 향상 될 수 있습니다.
고 휘발성 주간이 함께 발생하는 현저한 경향이있었습니다. 위의 표에서 한 번에 50 %의 이득이 가능했던 12 주 (노란색으로 강조 표시됨)와 작은 이익이 가능할 때 2 주 (빨간색으로 강조 표시됨)의 14 주 문자열이 있음을 알 수 있습니다 종가가 시작 가격에서 2 달러 이상이기 때문에. 14 일의 1 주일 만에 5/28/13의 손실이 발생했으며, 이는 주식이 $ 1.86 더 낮아 폐쇄 수준의 초기 비용 인 $ 2를 거의 커버했기 때문에 무시할 수있었습니다.
저 휘발성 주간에도 마찬가지였습니다. 2013 년 초 한 시점에서 전략은 50 %가 불가능할 때 연속 7 주 연속으로 나타 났으며 위 그림의 지난 6 개월 동안 SPY가 어느 방향으로나 3 달러 이하 변동했을 때 4 주짜리 두 줄이있었습니다 .
50 %의 이익을 얻지 못해 몇 주 후에 이득을 얻었고 몇 주에 2000 달러를 투자했다면 순이익은 훨씬 높아질 것입니다. 이것은 전략의 가장 유망한 부분입니다.
이 전략을 실행하는 또 다른 방법은 이전 주에 50 %의 이익이 가능했던 주에만 투자하고 다른 주 동안은 편에서는 것입니다. 물론, 모든 주 동안의 평균 이득이 긍정적 이었지만 (작은 경우), 매주 투자하지 않음으로써 조금을 포기할 것입니다.
낮은 옵션 가격 (VIX는 역사적 최저 수준)과 상대적으로 높은 변동성의 세계에서 이것은 매우 유익한 전략입니다. 우리는 Terry 's Tips에서 운영하는 포트폴리오 중 하나에서이 계획을 수행 할 계획입니다.
검색 블로그.
카테고리.
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성공 사례.
나는 40 년 이상 다양한 전략으로 주식 시장을 거래 해왔다. 테리 알렌의 전략은 저에게있어 가장 일관성있는 돈 제작자였습니다. 나는 2008 년의 용융 중에 50 % 이상의 연간 수익을 올리는 동안 그들을 사용했다. 모든 이웃 사람들은 그들의 손실에 대해 울고 있었다.
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